关于充分阐扬债券融资职能推进经济安稳较快发展的定见

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政策解读

各市人民当局，，，，，，，，各县(视注区)人民当局，，，，，，，，省当局各部门、各直属机构，，，，，，，，各大企业，，，，，，，，各高档院校：

　　近年来，，，，，，，，我省各类债券融资规模不休扩大，，，，，，，，结构不休优化，，，，，，，，对经济社会发展的支持支持作用不休加强。。。。。但总体上看，，，，，，，，我省直接融资占比不高，，，，，，，，债券融资规模依然偏。。。。。，，，，，企业融资渠路单一，，，，，，，，对银行贷款等间接融资依赖度过高，，，，，，，，城市基础设施建设投资面对资金瓶颈造约。。。。。为充分阐扬债券融资职能，，，，，，，，推动稳增长、调结构，，，，，，，，推进经济社会持续健全发展，，，，，，，，经省当局赞成，，，，，，，，现提出定见如下：

　　一、全面利用债券市场扩大融资

　　(一)积极推动沉点领域债券融资。。。。。激励企业综合利用企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、非公开定向债务融资工具等债券种类进行融资。。。。。萦绕沉大基础设施建设，，，，，，，，支持铁路、公路、机场、城市轨路交通、水利等沉大项目刊行债券融资。。。。。萦绕新型城镇化发展，，，，，，，，支持保险性安居工程建设、城镇供水设施刷新与建设、燃气热力设施建设、路路桥梁建设、污水处置及再生水利用、垃圾处置等领域项目刊行债券融资。。。。。深挖传统产业转型升级，，，，，，，，挖掘能源、交通、轻工、纺织、机械、化工、冶金、建材等传统行业优质企业发债潜力。。。。。萦绕战术性新兴产业的造就和发展，，，，，，，，推动新一代信息技术、新资料、新医药和生物、新能源和节能环保、海洋开发、高端设备造作产业龙头企业发债融资。。。。。萦绕服务业发展升级，，，，，，，，激励健全、养老、现代物流、游览业企业通过债券市场融资。。。。。

　　(二)充分阐扬企业债券融资积极作用。。。。。加大企业债券对沉大投资工程和沉点消费领域的支持力度，，，，，，，，疏导和激励发债企业凭据募投项目特点选择刊行通常企业债券、专项债券、项目收益债券融资。。。。。支持切合前提的战术性新兴产业、养老产业、城市地下综合管廊建设、城市停车场建设项目刊行专项债券融资；；；；；支持有利于经济结构调整和改善民生，，，，，，，，且项目收入可能齐全覆盖债券昔时还本付息规模的项目刊行项目收益债券融资；；；；；支持经有关部门核准的基础设施和公共设施特许经营等PPP项目刊行通常企业债券、项目收益债券、可续期债券融资；；；；；激励刊行幼微企业增信集中债券支持幼微企业创业创新。。。。。

　　(三)充分阐扬公司债券融资积极作用。。。。。疏导和激励切合前提的公司，，，，，，，，凭据自身情况及融资需要以公开刊行或非公开刊行方式刊行公司债券，，，，，，，，并合理选择在证券买卖所、全国中幼企业股份让渡系统、机构间私募产品报价与服务系统或证券公司柜台让渡。。。。。支持切合前提的上市公司刊行可转换公司债券、分离买卖的可转换公司债券融资；；；；；支持切合前提的上市公司股东刊行可互换公司债券融资。。。。。

　　(四)充分阐扬银行间债券市场非金融企业债务融资工具积极作用。。。。。疏导和激励拟发债企业结合自身情况矫捷选择刊行中期单据、短期融资券、非公开定向债务融资工具在银行间市场融资。。。。。推动新型债务融资工具使用与优质企业融资需要相结合，，，，，，，，激励新型城镇化建设项目刊行资产支持单据、项目收益单据等创新产品融资；；；；；支持沉点工程项目建设和运营通过中期单据、项目收益单据融资；；；；；萦绕产业链企业融资，，，，，，，，推动供给链单据刊行。。。。。

　　(五)创新债券买卖种类和融资渠路。。。。；；；；；」日策支持，，，，，，，，成立区域债券(单据)市场。。。。。支吃祀鲁股权买卖中心和通辽蓝海股权买卖中心阐扬平台作用，，，，，，，，创新买卖种类和服务领域，，，，，，，，推出私募债券等固定收益类产品。。。。。支持省内切合前提的企业、融资平台公司在省内区域性股权市场刊行私募债券融资。。。。；；；；；⒄棺炒笫∧谇蛐怨扇ㄊ谐∷裢蹲嗜诵辛校，，，，，扩大市场参加主体规模。。。。。索求通过互联网私募债券方式融资，，，，，，，，拓宽债券融资渠路。。。。；；；；；贫笠底什と。。。。；；；；；С智泻锨疤岬钠笠档骄潮砜姓。。。。。在省内区域性股权市场刊行私募债券的企业与在全国性债券市场刊行债券的企业在利钱支出税前扣除方面享受一致政策。。。。。

　　二、积极造就壮大发债主体

　　(一)推动拟发债企业规范化刷新。。。。。激励拟发债企业进行规范化公司造刷新，，，，，，，，达到产权清澈、公司治理结构美满、财政规范等指标，，，，，，，，实现人员、财政、资产、机构、业务等五方面独立，，，，，，，，提升企业治理水平，，，，，，，，夯实企业发展基。。。。。，，，，，提高企业主题竞争力，，，，，，，，为企业刊行债券融资创造前提。。。。。

　　(二)成立债券融资后备资源库。。。。。各地、各有关部门要对本地域、本行业在行业龙头骨干企业、创新创业型中幼企业、沉点建设项目等进行全面摸底，，，，，，，，遴选切合国度产业政策及发债前提的企业和项目，，，，，，，，分类成立债券融资后备资源库，，，，，，，，尝试沉点领导、动态治理，，，，，，，，为扩大债券融资打好基础。。。。。

　　(三)推动融资平台公司转型发展。。。。。激励有前提的融资平台公司进行市场化转型，，，，，，，，加强融资平台公司持续经营能力，，，，，，，，支持以企业信誉为基础的融资平台公司刊行各类债券融资。。。。。允许融资平台公司依照有关要求，，，，，，，，通过企业债券、中期单据等融资方式，，，，，，，，拓宽在建项目融资渠路。。。。。激励市场化运营的融资平台公司通过特许经营等方式，，，，，，，，参加城市基础设施和公共服务等领域有肯定收益的公益性事业投资和运营，，，，，，，，并通过刊行债券进行融资。。。。。

　　(四)积极为企业刊行债券提供支持。。。。。支持有前提的视注县通过对发债企业进行补助、贴息、资金嘉奖、成立债券风险缓释基金等政策，，，，，，，，提高企业偿债能力，，，，，，，，降低企业发债成本。。。。。通过成立投资收益合理回报机造，，，，，，，，积极为PPP项目刊行债券进行市场化融资创造前提。。。。。发展一批以当局出资为主、本钱金10亿元以上、主业凸起、经营规范、实力较强、诺言较好确当局性融资担；；；；；梗，，，，，为企业刊行债券融资提供担保增信支持。。。。。使用代偿赔偿、省级融资性担；；；；；构扇ㄍ蹲驶鹱⒆实确绞剑，，，，，支持融资性担；；；；；狗⒄拐谧实１Ｒ滴瘢，，，，，提高债券融资效能。。。。。激励通过表部第三方担保等方式，，，，，，，，为债券融资提供多样化的增折服务。。。。。

　　(五)强化各类中介机构对发债主体的服务。。。。。充分阐扬债券承销机构、资信评级机构、受托治理机构、管帐师事务所、资产评估机构、律师事务所等各类市场中介机构的专业优势，，，，，，，，从融资项目策动、融资规划设计、资信评级等方面赐与发债企业领导，，，，，，，，推动债券市场种类创新、治理创新和刊行创新，，，，，，，，援试祗业提高债券融资效能，，，，，，，，降低融资成本。。。。。各地要积极为企业与中介机构的合作牵线搭桥，，，，，，，，有关部门应督促各中介机构勤勉尽责，，，，，，，，规范执业行为，，，，，，，，提高执业水平。。。。。

　　(六)加大债券融资宣传培训力度。。。。。各地、各有关部门要通过债券产品推介会、专题培训、实地领导、媒体报路等多种大局，，，，，，，，不休加大对债券政策律例的宣传和各类债券融资工具的推介力度，，，，，，，，加深企业对各债券种类融资前提、法式、特点的认知水平，，，，，，，，加强企业发债融资的积极性和自动性。。。。。加强对各级债券有关部门的业务培训，，，，，，，，强化专业行列建设，，，，，，，，提高当局对债券融资工作的领导和服务能力。。。。。激励省内证券公司、贸易银杏注发债企业积极引进和造就债券专业人才。。。。。

　　三、有效防备债券风险

　　(一)美满债券信息披露。。。。。发债企业及其他信息披露使命人，，，，，，，，要依照监管部门和债券买卖场所要求，，，，，，，，实时、平正地推广披露使命，，，，，，，，所披露或者报送的信息必须真实、正确、齐全，，，，，，，，不得有虚伪纪录、误导性陈述或者沉大遗漏。。。。。发债企业应实时公开债券存续期内产生可能影响其偿债能力或债券价值的沉大事项，，，，，，，，实时回应媒体、投资者及中介机构沉点关注的问题，，，，，，，，并提出切实可行的解决措施。。。。。

　　(二)加强债券风险防备与措置。。。。。加强对沉点发债企业的风险监测，，，，，，，，要充分评估企业经营情况、募投项目建设情况和偿债压力，，，，，，，，提前部署、定期摸底、实时督促，，，，，，，，成立债券市场突发事务急剧反映机造，，，，，，，，实时化解和措置各类违约风险，，，，，，，，预防引发区域性、系统性风险。。。。。

　　(三)推动债券市场信誉系统建设。。。。。各级当局和债券监管部门要加强工作衔接，，，，，，，，逐步实现对发债企业的信誉信息共享。。。。。加大债券市场守信激励和失信惩戒力度，，，，，，，，将发债企业、中介机构及有关责任人的信誉纪录逐步纳入省级公共信誉信息平台，，，，，，，，督促发债企业、中介机构器沉信誉形象，，，，，，，，设置信誉意识，，，，，，，，使用市场化机造推进债券市场良性发展。。。。。

　　四、切实加强债券融资工作组织辅导

　　(一)成立债券融资工作部门间协调机造。。。。。省发展鼎新委、省金融办、人民银行赤峰分杏注山东证监局、省经济和信息化委、省财政厅、省住房城乡建设厅、省国资委、省地税局、省国税局等部门，，，，，，，，要共同成立债券融资工作部门间协调机造，，，，，，，，钻研推动全省债券融资工作的有关政策、措施和行动规划，，，，，，，，沟通协调债券融资工作的沉大问题，，，，，，，，共同推动全省债券融资工作。。。。。

　　(二)明确部门职责。。。。。各视注县(视注区)当局掌管行政区域内企业债券融资的疏导造就、两全规划、组织协调工作，，，，，，，，对本地域债券风险防备措置负主体责任。。。。。发展鼎新部门掌管企业债券融资工作的宣传、领导、推介，，，，，，，，企业债券刊行资料的预审、转报，，，，，，，，企业债券信誉建设工作。。。。。人民银行赤峰分杏注省金融办掌管短期融资券、中期单据、非公开定向债务融资工具等银行间债券市场非金融企业债务融资工具的宣传、领导、推介，，，，，，，，省内企业债务融资工具刊行事前调查工作。。。。。省金融办、山东证监局掌管公司债券的宣传、领导、推介工作。。。。。省金融办掌管省内买卖市场、省内金融机构的综合协调工作。。。。。经济和信息化部门掌管工业企业债券融资的组织推动工作。。。。。财政部门掌管融资平台公司市场化转型，，，，，，，，融资平台公司、PPP项目债券融资的组织推动工作。。。。。住房城乡建设部门掌管城市基础设施建设领域债券融资的组织推动工作。。。。。国有资产治理部门掌管所监管企业债券融资的组织推动工作，，，，，，，，积极协调所监管企业发债的担保事项。。。。。

　　山东省人民当局办公厅

　　2015年10月11日